코스피가 1년 만에 약 200% 상승했습니다. 3배가 오른 겁니다. 저도 이 숫자를 처음 봤을 때 멍했습니다. 그러면서 든 생각이 하나 있었습니다. 나는 지금 포모(FOMO)를 느끼고 있는 건가, 아니면 이미 제 길을 걷고 있는 건가.
투자금이 작으면 수익이 나도 인생은 안 바뀐다.
솔직히 이건 예상 밖이었습니다. 저는 코로나 이전부터 투자를 시작했는데, 처음에는 전체 자산의 10% 정도만 주식에 넣었습니다. 안전하다고 생각했거든요. 그런데 지금 돌아보면 그게 오히려 실수의 씨앗이었습니다.
수익률이 500%가 나도 원금이 100만 원이면 수익금은 500만 원입니다. 1,000만 원이 원금이었다면 5,000만 원이 됩니다.
이렇게 원금의 크기가 수익금을 결정하는 구조인데, 경험이 부족할수록 사람들은 본능적으로 작게 삽니다. 이것을 투자론에서는
리스크 회피 성향이라고 합니다. 리스크 회피 성향이란 손실에 대한 두려움이 이익에 대한 기대보다 크게 작용하는 심리적 편향으로, 결국 투자 규모를 지나치게 축소시키는 원인이 됩니다.
문제는 이 작은 투자를 반복하다 보면 결국 또 포모가 온다는 겁니다. "아, 그때 더 살 걸"이라는 후회가 계속 반복되는 거죠.
이게 포모의 본질입니다. FOMO, 즉 Fear of Missing Out이란 나만 버스를 놓쳤다는 두려움과 박탈감을 의미합니다.
그래서 한 가지 기준이 필요합니다. 자신의 연봉 수준만큼 투자금이 쌓였을 때 비로소 수익이 인생에 영향을 줍니다. 그 전까지는
수익률을 높이려 애쓰기보다 원금을 꾸준히 쌓아가는 것이 먼저입니다. 저도 꽁돈 10만 원이 생기면 "ETF 4개 더 살 수 있다"고
생각하게 된 게 바로 이 원칙을 받아들이고 나서부터입니다.
생애주기마다 전략이 달라야 하는 이유
투자를 오래 하다 보면 느끼는 게 있습니다. 20대 때 맞던 전략이 40대에는 안 맞고, 은퇴를 앞두고는 또 달라져야 한다는 것입니다. 평생 같은 방식만 고집하는 건 사실 현실적이지 않습니다.
사회초년생 시기에는 원금을 모으는 것이 최우선입니다. 이 시기에 ISA 계좌를 활용하는 게 유효한 이유가 있습니다. ISA란
개인종합자산관리계좌(Individual Savings Account)로, 비과세 혜택과 세금 이연 효과를 동시에 누릴 수 있는 절세 계좌입니다. 이 사이클을 두 번, 즉 약 5~6년 정도 돌리고 나면 목돈의 기반이 만들어집니다. 그 뒤에 수익률 경쟁을 시작해도 늦지 않습니다.
중년생 단계가 되면 복리(Compound Interest)의 힘이 본격적으로 작동합니다. 복리란 원금에서 발생한 이익이 다시 원금에
합산되어 그 전체에 대해 이익이 계산되는 방식으로, 장기 투자에서 수익을 기하급수적으로 키우는 핵심 원리입니다. 그래서
이 시기에는 수익률을 조금이라도 높이기 위한 공부와 전략 선택이 중요합니다.
은퇴 직전이 되면 방향이 완전히 바뀝니다. 이때는 수익률보다 자산 보존이 우선입니다. 그리고 은퇴 이후에는 배당 포트폴리오(Dividend Portfolio)를 구성해 수령을 위한 구조로 전환합니다. 배당 포트폴리오란 정기적인 배당금을 지급하는 종목들로 구성된 포트폴리오로, 투자 원금을 유지하면서 생활비를 충당할 수 있는 구조를 만드는 것을 목표로 합니다.
생애주기별로 전략을 정리하면 다음과 같습니다.
- 사회초년생: ISA 두 사이클, 원금 적립에 집중
- 사회중년생: 수익률 높이기 위한 전략 선택과 공부 시작
- 은퇴 예정자: 자산 보존 중심의 보수적 운용
- 은퇴자: 배당 포트폴리오 수령 구조로 전환
저는 지금 10년 전부터 쌓아온 연금 펀드가 이번 상승장에서 같이 올랐을 때 이 원칙이 맞다는 걸 다시 한번 확인했습니다.
패시브와 액티브, 내가 어디에 있는지 알아야 포모가 사라진다.
포모를 느끼는 근본적인 이유 중 하나는 자기 전략이 명확하지 않기 때문입니다. 내가 어떤 투자자인지 모르니까 남이 벌었다는
소식에 흔들리는 겁니다.
투자 전략은 크게 패시브(Passive)와 액티브(Active)로 나눌 수 있습니다. 패시브 투자란 시장 전체의 흐름에 맡겨 장기간 꾸준히
적립하는 방식으로, 지수 ETF나 배당주 모으기가 대표적입니다. 반면 액티브 투자란 수익률을 높이기 위해 스스로 분석하고
의사결정을 내리는 방식으로, 가치투자나 모멘텀 투자가 여기에 해당합니다.
액티브 투자를 선택했다면 반드시 충분한 원금을 투입해야 합니다. 소액으로 액티브 투자를 하면 수익률이 높아도 수익금이 작아
의미가 없습니다. 반대로 패시브 투자는 원금을 꾸준히 적립하고 기간(N)을 늘리는 것으로 승부합니다. 이 두 방식은 방향 자체가
다르기 때문에 섞어서 헷갈리면 안 됩니다.
저는 가치투자는 공부할 시간이 부족하고, 단기 투자는 변동성을 감당하기 어렵다는 걸 직접 겪어보고 알았습니다. 지수 ETF의
변동성은 제가 견딜 수 있는 수준이었고, 배당주는 배당이 들어올 때마다 계속하고 싶다는 동기가 생겼습니다.
그래서 저는 지수&배당주 콜렉터의 길을 선택했고, 반도체 ETF를 새로 추가하면서도 팔지 않고 계속 모으고 있습니다.
2024년 기준 국내 주식형 펀드 평균 수익률은 시장 상황에 따라 크게 달라지지만, 장기적으로 주식 시장은 우상향 흐름을 유지
해왔다는 점은 데이터로 확인됩니다(출처: 금융감독원).
반복 가능한 전략이 있어야 포모를 이긴다.
지금 이 시장에서 포모를 느끼지 않는 방법은 사실 단순합니다. 내가 정한 길이 아닌 투자에 대해서는 "저건 원래 내 길이
아니었다"고 생각할 수 있을 만큼 자기 전략이 명확해야 합니다.
제 경험상 이건 좀 다릅니다. 코인이 올라도, 미국 주식이 달려도, 한국 대형주가 급등해도 흔들리지 않으려면 결국 "나는 이걸 하는 사람이다"라는 정체성이 있어야 합니다. 코인에 깊이 들어간 사람이 주식 오르는 걸 보고도 별감흥이 없는 것처럼, 자기 전략에
충분히 몰입해야 남의 수익이 덜 부럽습니다.
또 한 가지 중요한 건, 반복 가능성입니다. 30년, 20년, 10년이라는 긴 시간 동안 같은 전략을 지속하려면 그 전략이 내 삶과
성향에 맞아야 합니다. 매달 꾸준히 넣는 적립식 투자가 반복 가능한 이유는 시장이 어떻게 변해도 원칙 자체가 흔들리지 않기
때문입니다. 한국거래소에 따르면 국내 개인 투자자의 평균 보유 기간은 기관 투자자 대비 현저히 짧고, 잦은 매매가 수익률을
낮추는 주요 원인으로 나타났습니다(출처: 한국거래소). 이것이 반복 가능한 장기 전략이 유효한 근거입니다.
저는 2027년 분양주택 중도금 납부 시점에 일부 정리가 필요하다는 현실적인 제약도 있습니다. 그래서 더더욱 지금 모으는 게 중요합니다. 버스는 다시 옵니다. 지금 이 광풍을 조금 놓쳤더라도, 지금 내 전략을 다잡고 꾸준히 실행하고 있다면 다음 기회는 반드시 옵니다. 결국 포모를 이기는 가장 확실한 방법은 거창한 전략 전환이 아닙니다. 지금 내가 하고 있는 투자가 반복 가능한 것인지,
그리고 원금이 충분히 쌓이고 있는지를 먼저 확인하는 것입니다. 독자분도 한 번 자문해 보시길 권합니다. 나는 콜렉터인가,
인베스터인가. 그리고 지금 그 길을 제대로 걷고 있는가.
이 글은 개인적인 경험과 의견을 공유한 것이며, 전문적인 금융 투자 조언이 아닙니다.
투자 결정은 반드시 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 합니다.